欢迎光临
免费的PDF电子书下载网站

Python金融衍生品大数据分析:建模、模拟、校准与对冲 PDF下载

编辑推荐

阅读本书读者可掌握:
• 基于巿场的定价 ;
• 风险中性定价 ;
• 离散巿场模型 ;
• Black-Scholes-Merton 模型 ;
• 傅里叶期权定价 ;
• 美式期权定价 ;
• *波动率与跳跃扩散模型 ;
• 模型校准 ;
• 数值模拟与定价 ;

 ;

内容简介

 ;Python在数据分析领域得到了越来越广泛的应用。*部分着眼于风险对股市指数期权的价值、股票、利率的影响。第二部分介绍套利定价理论、离散时间内风险中性估值,持续时间,介绍了两种流行的期权定价方法。*后,第三部分介绍市场估值工作的整个过程。

作者简介

 ;作者Yves Hilpsch是Python Quants(德国)股份有限公司的创始人和任事股东,也是Python Quants(纽约)有限责任公司的共同创办人。该集团提供基于Python的金融和衍生品分析软件以及与Python及金融相关的咨询、开发和培训服务。Yves Hilpsch还是Python for Finance(《Python金融大数据分析》)一书的作者。

译者蔡立耑

美国伊利诺伊大学金融硕士,华盛顿大学经济学硕士、博士。熟悉行为金融与量化投资。在金融、计算机等领域的学术、实战经验丰富。

Python金融衍生品大数据分析:建模、模拟、校准与对冲 PDF下载

目录

目 录
第 1 章 快速导览 1
1.1 基于市场的估价 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.2 本书的结构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.3 为什么选择 Python . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
1.4 深入阅读 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
第 1 部分 市场 6
第 2 章 什么是基于市场的定价 6
2.1 期权及其价值 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2.2 普通金融工具与奇异金融工具 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
2.3 影响股权衍生工具的风险 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
2.3.1 市场风险 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
2.3.2 其他风险 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
2.4 对冲 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13

媒体评论

专家书评
本书是Hilpisch 博士的另一大作,书中完整介绍了衍生工具分析及其Python实践。
——Baruch金融工程副教授 Alain Ledon

这是一本关于股票衍生工具定价前沿的全面性综述,并从实务工作者的角度,巨细靡遗地介绍如何通过Python来实践。
——Washington Square Technologies总裁、前摩根大通量化研究部门联席主管 Mark Higgins博士

不论是学术界或金融产业,目前Python在量化金融中的应用分外热络。Yves 这本不朽的著作,以专家的角度及教学的方式,引领读者熟悉衍生工具定价的数学与数值方法,并通过Python编程加以实践。我会将本书作为计算金融课程的标准教材。

前沿

译 者 序
自20世纪后期以来,衍生品市场蓬勃发展,成为金融创新的主流。作为金融产品的重要组成部分,衍生品强化了跨时间、跨空间的价格竞争,提高了资产配置的效率,在金融市场中扮演着举足轻重的角色。一方面,衍生品有助于价格发现,使得各类资产能够更有效地被定价;另一方面,衍生品也具有套期保值的功能,可以帮助投资者认识、分离各种风险构成,进而根据各种风险大小和个人偏好更有效地配置资金。衍生工具的定价及对冲(避险)一直是金融工程的核心内容。

然而,衍生品的定价与对冲并不是容易掌握的技术。首先,其相关理论较艰涩难懂,许多抽象的数学知识对不少人而言难以逾越。其次,现实世界显然并不如理论假设那般完美,存在着各种各样的问题,如何将理论应用于偏离假设的现实世界是一项颇具挑战的任务。此外,衍生品定价与对冲的数值计算往往非常繁琐;在实务中,没有一定的编程能力难竟其功。

本书很大程度解决了上述典型的困难。作者以其丰富的业界经验及深厚的学识修养,清晰地表达了衍生工具定价、模拟、校准及对冲方法,让读者得以全面地了解衍生品相关的理论知识。而本书尤为出色之处,更在于作者匠心独运地将抽象的数学模型以Python实践,并与巿场实际相结合,因此对于实务工作者而言,阅读本书后学习效率是立竿见影的。

值得一提的是,作者选择Python作为实践的编程语言,有其与时俱进的睿智。相较于C 、Java等语言,Python一个广为人知的特色是简单易学,即便非专业的程序员也能轻易上手。除此之外,Python平台上累积了相当完整的标准模块和包,功能强大的非标准模块和包更是无以计数,涵盖范围相当广泛。这样的环境对程序开发效率的提升不言可喻。Python还提供了丰富的API和工具,方便程序员在必要之时可以用其他语言来编写扩充模块,故有“胶水语言”之称。再者,各种主要的操作系统都支持Python;Python程序往往不需要修改,便能同时在Linux与Windows平台上执行,可移植性非常好。综上所述,科学计算人员使用Python可以在很大程度上减少学习、处理编程细节的许多心力,从而专注于问题本身。对金融行业而言,这意味着成本降低与效率提升。读者不难发现,Python能在金融界迅速地流行开来,其来有自。

总之,从理论与实务结合的角度,本书不论对于学者或金融行业的专业人员,都是一本难得一见、不可或缺的参考书。最后提醒读者,本书并不是入门书籍。为了能够更好地理解本书的内容,我们建议读者具有与下列书籍同等的背景知识:John Hull的Options, Futures, and Other Derivatives,Steven E.Shreve的Stochastic Calculus for Finance,以及Umberto Cherubini和Giovanni Della Lunga的Fourier Transform Methods in Finance一书。

前 言
这本书是我在公司工作、大学教书过程中,自己诸多活动及同事间互动衍生的产物。一方面,在 The Python Quants GmbH 公司,我们从事的领域包括金融工程、计算金融和Python 编程;另一方面,我在萨尔大学教数理金融学课程。

本书的目标读者是那些对基于市场的期权评估实务,即透过单一数值与技术的实践来完成工作感兴趣的业界人士、研究人员与学生,也为那些想要了解 Python 如何应用于衍生品分析与金融工程的人士而作。然而,除了主要以实务与实践为导向外,本书也提供了必要的理论基础与数值工具。

Python 在金融界、尤其是分析领域中的作用越来越不可小视,我希望本书能对此有所贡献。如果您想要获取本书附带的 Python 脚本及 IPython 笔记,可以访问 http://wiley.quant-platform.com,注册网站上的 Quant Platform,它允许用户在浏览器上以互动与协作方式进行金融分析。更多的资源可以在 http://derivatives-analytics-with-python.com 上找到。您也应去 http://dx-analytics.com 网站上查看 Python 的开源库 DX Analytics,它能够用一种标准和可重复使用的方式,来实现本书展现的概念与方法。

此书的撰写需要长时间的独处,感谢我的家人、尤其我的妻子 Sandra 的支持与理解。也要感谢我的同事 Michael Schwed 一直以来的帮助与支持。同时,感谢 Alain Ledon 与Riaz Ahmad 的评论与反馈。在萨尔大学的课堂与研讨会上,参与者的讨论也对此书贡献卓著。这本书的部分内容,也得益于这些年来我在各种各样的 Python 及金融会议中的演讲。

谨以此书献给我可爱的儿子 Henry Nikolaus,我赞赏他那种直接的生活方式,以及对世界清晰的观察。
Yves Hilpisch
萨尔

Python金融衍生品大数据分析:建模、模拟、校准与对冲 pdf下载声明

本pdf资料下载仅供个人学习和研究使用,不能用于商业用途,请在下载后24小时内删除。如果喜欢,请购买正版

pdf下载地址

版权归出版社和作者所有,下载链接已删除。如果喜欢,请购买正版!

链接地址:Python金融衍生品大数据分析:建模、模拟、校准与对冲